Cómo funciona la calculadora
Indicas un capital inicial, una aportación mensual, la rentabilidad esperada y los gastos corrientes (TER) del ETF. La rentabilidad se reduce en el TER y se capitaliza cada mes. Al final se vende toda la inversión y la ganancia tributa en la base del ahorro del IRPF.
Por qué importan tanto las comisiones
Medio punto de comisión al año parece poco, pero sobre 20 o 30 años supone una cantidad importante, porque se cobra cada año sobre todo el capital. La calculadora muestra ese coste por separado.
Tributación al vender
En España, la ganancia patrimonial de un ETF tributa al vender en la base del ahorro: 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % por encima. A diferencia de los fondos de inversión, los ETF no permiten traspasos sin tributar.
Preguntas frecuentes
Los ETF globales de renta variable han rentado históricamente entre un 5 y un 7 % anual a largo plazo. No es una garantía: en algunos años puede haber pérdidas importantes.
La calculadora supone que los rendimientos se reinvierten (acumulación). En los ETF de distribución, los dividendos tributan cada año.
En España, los fondos indexados permiten traspasar entre fondos sin pagar impuestos hasta el rescate, una ventaja fiscal que los ETF no tienen. Los ETF suelen tener costes algo más bajos.